年国务院政府工作报告中指出，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定年前碳排放达峰行动方案，优化产业结构和能源结构。汽车行业作为全球温室气体排放的主要领域之一，且随着我国汽车保有量的不断提升，如何减少汽车行业碳排放是实现碳中和、碳达峰目标中十分重要的一环。究竟是哪些底层技术支撑和驱动新能源汽车行业的发展？中国新能源汽车行业未来将面对哪些机遇和挑战？清友会企业家俱乐部特邀刘春长博士进行分享，为会员朋友们答疑解惑。本文涉及内容不构成任何投资建议。
01新能源汽车行业正在朝着“四化”前进——即电动化、智能化、网联化、共享化
首先我们来看一个关于中国和全球的对比的数据。年工信部出台了新能汽车发展规划，提到到年要实现万辆的新能源汽车销量。到今年底，有可能接近万辆，这个数据也是超乎我们的预期。中国市场的新能源渗透率已经达到了百分之五点多了，而全球的渗透率是4%，和我们相比要差一点点，新能源汽车主要的市场还是在中国。总体来说，大家觉得新能源汽车行业目前的特点是渗透率还比较低的，但反过来说，就是未来的增长空间特别广阔。
图1：新能源汽车行业整体发展情况
资料来源：中国汽车工业协会、工信部
汽车行业是一个资金、技术和人才密集的行业，同时也是一个高壁垒、长周期的行业。它是一个长跑比赛，不是短跑。所以我们在投资之前，为什么仍然要特别谨慎，就是因为你今天虽然跑出来了，并不意味着5年以后、10年以后你能真正成为一个盈利能力强的跨国车企。
首先就是讲新能源汽车行业的现在的四大发展趋势也就是“四化”——电动化、智能化、网联化和共享化。
第一个就是电动化。汽车电动化就是汽车动力技术的电动化，即以电力驱动代替燃油驱动，也就是我们常说的汽车“新能源”。实际上在我们国家政策里面，对新能源汽车的定义是比较宽泛的，包括混合动力以及氢能的汽车，其实都可以算在里面。但是我们现在一般说新能源汽车，就是电动化的汽车，因为对比这个几种技术路线的话，一般来说对电动化的技术路线是最看好的，并且从国家现在政策支持出发，对电动化的支持力度也是最大的。现在各国都在制定燃油车禁止生产销售的时间表，法国和英国是年禁止，荷兰年禁止。
汽车产业已经有多年的历史，在这一个多世纪的时间里，传统汽车厂家都在致力于研发汽车的三大件——发动机、变速箱和底盘。现在这三大件已经非常先进，发动机的热效率已经达到40%，变速箱也发展到了10速自动变速箱，底盘也有了将舒适和运动结合的主动适应悬挂。在发动机、变速箱和底盘这三大件上，实际上这一块我们中国的自主车企，包括吉利也好，长城也好，实际上在这一块的技术积累，跟跨国车企相比的话还是有一定的差距。主要的原因是我们汽车行业对民营企业的开放太晚了。大家都知道90年代末21世纪初，中国加入WTO以后，中国开始进入汽车时代，但是实际上那个时候，汽车行业对民营企业才开始完全放开。虽然吉利、长城门踩上了汽车进入家庭时代，但由于进入汽车行业时间短，技术、品牌积累不够，很可惜并没有在这20年成为有竞争力的跨国车企。回到电动汽车这一块，我觉得工信部的产业政策做的是比较适当的，把准入政策放开了，后面才有我们这些造车新势力的故事。
汽车电动化的技术路线，从年到现在，我觉得基本上是已经确立了。当时在主推完全的电动化趋势这个技术路线，当时决策人士和专家们还是有一些犹豫的。那现在回过头来看，电动化的技术路线已经成为一个主流的趋势。节能车、电动车和氢能车的优缺点是都很明显的。氢能车在商用车或者说卡车这一块还是有一定的市场空间的，有可能会成为一个技术路线，但是在乘用车或者家用车这一块，应当是有一定的挑战。其实氢能汽车的技术路线真正火爆起来就是李总理去日本访问参观日本的相关厂家回来后，在二级市场炒起来的。氢能车这一块日本可能投了很多钱做研发，但是美国或者中国，在这块投入还不是很大。所以氢能路线从乘用车和家用车来看，可能它的挑战和难度还是挺高的。
图2：电能、节能、氢能三大技术路径比较
电动化这一块最核心的就是动力电池。关于动力电池的一个产业链，这些上游做正极材料、负极材料或者是电解液这一块的企业，当然确定性比较强的，但是有些企业的科技含量可能并不是很高。动力电池这块现在的竞争格局其实大家也是比较清楚的。整体来说，宁德时代等国内动力电池企业现在还只是一个规模的优势。因为大家也知道，动力电池尤其是消费电子电池最基本的底层技术，是来自日本和一个美国的研究人员，前几年他们获得诺贝尔奖其实就是因为发明动力电池的这些核心材料。咱们的宁德时代是有一定竞争力的，但是整体来说，我们没有掌握最底层的技术，或者说在最底层的技术里面我们还是有差距的。别的厂家的话，我觉得技术能力就比较差了。另外像隔膜技术，前几年，中国隔膜企业大部分只是在做加工，和中国在水处理膜的核心技术一样，我们也是没有掌握的。所以在投动力电池的上游企业的时候，是否掌握这些核心技术，可能大家要去了解，有助于避免踩雷。
电机电控这一块大家都比较熟悉，其中核心的东西就是IGBT。在高功率IGBT领域，比亚迪半导体，中车南车已经有一定竞争优势。
第二个趋势是智能化。自动驾驶技术是依靠人工智能、视觉计算、雷达、监控装置和全球定位系统协同合作，让电脑可以在没有任何人类主动操作的情况下，自动安全地操作机动车辆。其实我们现在买电动车，尤其是年轻人，更看重的不是电驱动，而是智能化。
高级驾驶辅助系统（AdvancedDrivingAssistanceSystem）有四个级别，第一层级被称作“常规的驾驶员辅助系统”，技术是车道偏离警告、正面碰撞警告和盲点报警系统等。第二层级是“半自动驾驶技术”，技术表现为紧急自动刹车，紧急车道辅助等。在驾驶员得到警告后，仍然没能做出相应措施时，这些半自动驾驶系统能让汽车自动做出相应反应。这些技术处于积极普及的过程之中。第三层级是“高级自动驾驶系统”，能在驾驶员监控的情况下，让汽车提供长时间或短时间的实现自动控制行驶。奔驰近期在德国与荷兰进行了卡车自动驾驶测试，接近了第三层级的水平。第四层级是“完全自动驾驶系统”，也就是在没有驾驶员监控的情况下，汽车可以完全实现自动驾驶。
第一层级是我们很多车都有的了，就是常规的一个辅助驾驶技术。我们现在大多数电动智能车企提供的技术，大概是处于第二级或第三级的样子。
第三个发展趋势是网联化。智能化现在炒的比较火热，但实际上完全自动驾驶，实际上在现有的这个条件是不可能实现的，因为现在都是单车智能，但实际上真的要实现无人驾驶的话，人和车、车和车、车和基础设施的互联互通是特别重要的。尤其是车和基础设施的这个互联如果没有实现的话，完全的自动驾驶我觉得是不可能的。
真正的车联网作为互联的网络，需要实现车与X（即车与车、人、路、服务平台）之间的网络连接，才能大幅提升车辆整体的智能驾驶水平。那时候，汽车不仅仅是一种交通工具，还将成为一张巨大数据网络上的大型移动智能终端。
因为车联网和智能的引入，很多新兴的、非汽车业的优秀企业现在也有机会加入到汽车业。因此汽车网联化，这也是一个大的发展趋势，具有很大的投资空间。
第四个趋势就是共享化。现在市面上的所谓共享出行公司，跟以前的那些传统汽车公司其实区别不是很大。但是未来如果真正的实现智能驾驶或者智能网联这些技术以后，共享出行这种商业模式实现的可能性是很大的，人们用车的成本会大大降低，用车的便利会大大增加，共享汽车将成为出行方式的主流。而这里面意味着一系列产业链上的商业模式的改变，包括4S店、老百姓购车的选择肯定是完全会发生比较大的变化的。
02理解新能源汽车四个底层技术：CTC、CC构架、SDV、汽车芯片
要理解新能源汽车的发展趋势和投资机遇，我们还要
